पिछले कुछ समय से भारत में Mutual Fund की लोकप्रियता बढ़ती हुई नजर आ रही है. Share Market की अधिक जानकारी न रखने वालों के लिए म्यूचुअल फंड आज के समय में एक बेहतरीन Investment विकल्प है.
काफी सारे लोग म्यूचुअल फंड में निवेश तो करना चाहते है पर उनको असली दिक्कत तब आती है जब उनको यह नहीं पता होता है की म्यूचुअल फंड के प्रकार के कौन कौन से है? (What is Types of Mutual Fund in Hindi) म्यूचुअल फंड के प्रकारों की अधिक होने की वजह से लोगों को यह समझ में ही नही आता है की कौन से म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाए?
अतः आज के इस लेख के द्वारा हम आपको Mutual Fund Types in Hindi के विषय में सम्पूर्ण जानकारी देने जा रहे है ताकि आपको म्यूचुअल फंड चुनने में समस्या न आए,
वैसे भी म्यूचुअल फंड की बढ़ती हुई लोकप्रियता के अनुसार यदि आप निवेश से जुड़ी जानकारियां जानने के लिए इच्छुक रहते हो तो आपको भी यह पता होना चाहिए की म्यूचुअल फंड कितने प्रकार के होते है?
हमने यहां पर विस्तार से सभी चीजों को समझाने का प्रयास किया हैं. साथ ही Mutual Fund के बारे में संक्षिप्त में जानकारी दी है. आइए फिर म्यूचुअल फंड के प्रकार के बारे में जानते है.
म्यूचुअल फंड क्या है? – What is Mutual Fund
म्यूचुअल फंड एक ऐसी व्यवस्थित निवेश प्रक्रिया है जिसके अंतर्गत विभिन्न निवेशकों से पैसे लिए जाते है तथा उनसे प्राप्त पैसों को स्टॉक, बोंड, सोना और अन्य सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है.
निवेशकों से पैसे लेने का तथा उसे विभिन्न स्टॉक, बॉन्ड, सोना और अन्य सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करने का कार्य फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है. म्यूचुअल फंड में अक्सर वह निवेशक निवेश करते है जिनको शेयर मार्केट से जुड़ी सम्पूर्ण जानकारियां पता नही होती है या जिनको निवेश करने का अनुभव नहीं होता है.
म्यूचुअल फंड के प्रकार
म्यूचुअल फंड को मुख्य रूप से दो प्रमुख भागों में विभाजित किया जाता है जिसमे पहला है Asset Class के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार और दूसरा है संरचना (Structure) के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार, इन दोनो के अंतर्गत अन्य कई सारे Mutual Fund Types भी है. हमने यहां नीचे सभी Mutual Fund Types के में जानकारी प्रदान की है. आइए सबके विषय में विस्तार से जानते है.
(A) Assets के आधार पर Mutual Fund
इस तरह के म्यूचुअल फंड के अंतर्गत पैसों को एक से अधिक Assets में निवेश किया जाता है. यानी की आपने जो भी पैसा म्यूचुअल फंड में निवेश किया उसे Fund Manager अलग अलग जगहों पर निवेश करेगा अपनी रिसर्च के अनुसार, Assets के आधार पर भी आगे कुछ प्रकार है Mutual Fund के जिनके बारे में हमने जानकारी दी है.
- Debt Funds
- Liquid Funds
- Equity Funds
(1) डेट फंड – Debt Fund
सामान्यतः Debt Fund ऐसे Funds होते है जिनमे निवेश करने पर निवेशकों को एक समय के बाद निश्चित राशि Return के रूप में में प्राप्त होती है.
Debt Funds के अंतर्गत कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट बांड्स और अन्य कई मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में पैसे को निवेश किया जाता है. कंपनिया या सरकार पैसा डेट फंड में निवेश के द्वारा जनता/निवेशकों से पैसे उधार लेती हैं तथा बाद में उन पैसों को निश्चित ब्याज दर के साथ वापिस करती है.
Debt Fund के अंतर्गत आने सभी Securities की एक निश्चित ब्याज दर होती है और साथ ही इसकी Maturity भी निश्चित होती है. Debt Fund को Fixed Income Securities भी कहा जाता है क्योंकि इनसे निश्चित आय प्राप्त होती है.
Low Risk Return की अवधारणा पर Debt Fund कार्य करती है. डेब्ट फंड को आगे तीन भागों में विभाजित किया गया है.
- Gilt Fund
- Junk Bond Scheme
- Fixed Maturity Plans
- ELSS Mutual Fund
- Thematic Fund
- Hybrid Fund
(a) Gilt Fund
इन फंड के अंतर्गत निवेशकों के पैसे को केवल सरकारी प्रतिभूतियों (Government Securities) में ही निवेश किया जाता है जिसकी वजह से इस तरह के Fund में Risk की मात्रा न के बराबर होती है. Gilt Fund, Short Term और Long Term दोनो तरह के होते है.
(b) Junk Bond Scheme
इस तरह के फंड में पैसा Corporate Bond में निवेश किया जाता है और यहां पर Risk भी अधिक होता है। हालांकि Risk अधिक होने की वजह से Return भी Gild Fund की अपेक्षा अधिक मिलता है.
(c) Fixed Maturity Plans
इनको आप Fixed Deposit यानी की Bank FD की तरह मान सकते हो क्योंकि इनमें जोखिम की संभावना कम होती है. जोखिम कम होने की वजह से Return भी कम मिलता है.
यह Maturity Time के साथ आते है जैसे की 3 साल 5 साल आदि, सर्टिफिकेट ऑफ़ डिपाजिट, कमर्शियल पेपर, कॉर्पोरेट बांड्स आदि में Fixed Maturity Plans के अंतर्गत निवेश किया जाता है.
(2) लिक्विड फंड – Liquid Funds
ऐसे Funds जिनको कम समय में पैसे में बदला जा सकता है यानी की Redeem करवाया जा सकता है उसे Liquid Funds कहा जाता हैं. Redemption के लिए आवेदन करने के 24 घंटे के भीतर पैसे निवेशक के खाते में Transfer कर दिए जाते है. Liquid Funds में कम से कम 3 दिनों के लिए भी निवेश किया जा सकता है.
Liquid Funds के तहत जिन Securities में निवेश किया जाता है उनका Maturity Time 91 दिन तक होता होता है. इन फंड पर निवेश करने पर ज्यादा Return नही मिलता है लेकिन यह अधिक सुरक्षित होते है. Saving Account और Fixed Deposit दोनों ही Liquid Funds के मुख्य विकल्प है.
(3) इक्विटी फंड – Equity Funds
Mutual Funds का यह सबसे प्रचलित और लोकप्रिय प्रकार है क्योंकि Equity Funds में जोखिम बहुत अधिक होता है और निवेशकों को अधिक जोखिम की वजह से अधिक Return भी मिलता है.
Fund Manager द्वारा सारा पैसा मुख्य रूप से Stock Market में ही Invest किया जाता है Equity Funds के तहत, Equity Funds के विभिन्न प्रकारों की आगे व्याख्या की गई है.
(a) Large Cap Fund
इन Funds के अंतर्गत पैसे को बड़ी कंपनियों में लगाया जाता है जिनकी बाजार में साख अच्छी होती है और वर्तमान तथा भविष्य में जिनके Growth की संभावना रहती है. यहां पर हालांकि कम रिटर्न मिलता है लेकिन यह निरंतरता के मामले में बहुत ही अच्छा हैं. अतः जो लोग कम रिस्क के साथ फंड में निवेश करना चाहतें है उनके लिए यह विकल्प अच्छा है.
(b) Mid Cap Fund
ऐसे Funds जिनको कोई कंपनी अपने व्यापार को आगे बढ़ाने के लिए निवेशकों से पैसे के रूप में लेती है उनको Mid Cap Funds कहा जाता है. इनमे निवेश करने से Large Cap Funds की तुलना में अधिक Return मिलता हैं.
(c) Small Cap Fund
Small Cap Fund में निवेश की सुविधा उन कंपनियों द्वारा दी जाती है जिन्होंने हाल फिलहाल में मार्केट में अपनी पहचान बनाई है और जो अपने व्यवसाय को आगे लेकर जाना चाहती हैं. Small Cap Fund में निवेश करने पर अक्सर अधिक Return मिलने की संभावना रहती है क्योंकि यहां पर Risk भी तो अधिक होता है.
(d) Multi Cap Fund
यह सबसे लोकप्रिय श्रेणी है क्योंकि इसके अंतर्गत पैसे को किसी एक फंड में निवेश न करने की बजाए अलग अलग श्रेणी के Fund में Invest किया जाता है.
(e) Flexi Cap Fund
यह अपने फंड का चुनाव खुद करती है तथा 65% हिस्सा इसका इक्विटी और इक्विटी ओरिएंटेड फंड में ही रहता है. अर्थात लार्ज कैप, मिड कैप व स्मॉल कैप फंड में खुद Fund Manager ही निवेश करता हैं.
(4) ईएलएसएस म्यूचुअल फंड – ELSS Mutual Fund
Equity Linked Saving Scheme ही ELSS का फुल फॉर्म है और यह Equity में निवेश करने वाली एक योजना है. यह एक प्रकार की इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम है जिसमे 3 साल के लिए पैसे को रखना अनिवार्य है जिसका फायदा यह है की Income Tax के दौरान निवेशकों को 3 लाख रुपए तक की छूट दी जाती है.
(5) थीमैटिक फंड – Thematic Fund
किसी विशेष थीम में पैसा जब निवेश किया जाता है तो उसे Thematic Fund कहते हैं, जैसे की सीमेंट की कंपनी, पेंट की कंपनी आदि.
(6) हाइब्रिड फंड – Hybrid Fund
जैसा की आप नाम से ही समझ सकते हो की जब पैसे को Debt और Equity दोनों में ही निवेश किया जाता है तो Hybrid Fund इसे कहा जाता है.
यह फंड Debt Fund के मुकाबले अधिक Risky होते है लेकिन Equity Fund की तुलना में कम Risky होते हैं. Hybrid Fund के आगे कुछ प्रकारों के बारे में जानकारी दी गई है.
(a) Equity Oriented Hybrid Fund
इसके अंतर्गत 65% पैसा Equity तथा 35% पैसा Debt में लगाया जाता है पर यह जोखिम से भरा होता है.
(b) Debt Oriented Hybrid Fund
इसके अंतर्गत 60% पैसा डेट और इक्विटी में ही Invest किया जाता हैं। यहां Risk और Return दोनों ही कम होते है.
(c) Balanced Hybrid Fund
इन प्लान के तहत अलग अलग प्रकार के Assets में पैसा लगाया जाता है अर्थात Debt और Equity दोनों में जिसकी वजह से Risk कम ज्यादा होता रहता है.
(d) Monthly Income Fund
यहां पर लगभग 90% तक पैसा केवल और केवल Debt में Invest किया जाता है और Return भी High रहता है.
(e) Arbitrage Fund
इसके अंतर्गत किसी एक मार्केट से Stock को खरीदकर है किसी दूसरे Market में ज्यादा कीमत पर बेचा जाता है.
(B) सरंचना के आधार पर म्यूचुअल फंड के प्रकार
सरंचना के आधार पर भी Mutual Fund के कई सारे प्रकार है जिनके बारे में हमने नीचे जानकारी दी है.
(1) Open Ended Scheme
इस स्कीम के तहत कभी भी फंड को खरीद व बेच सकते है और कंपनी के द्वारा निवेशकों को Share जारी किया जा सकता है.
(2) Close Ended Scheme
इस Scheme के अंतर्गत फंड कभी भी खरीदे व बेचे नहीं जा सकते है. जब फंड का Time Period पूरा होता है तो Fund को बेचा जा सकता है.
(3) Index Fund
यहां पर Share Market के Index में Investment किया जाता है जैसे की Nifty, Fifty Bank आदि, इसमें सभी स्टॉक Sensex के ही होते है और नुकसान तथा लाभ की संभावना कम रहती है। जब Index की Value कम होती है तभी निवेश करना चाहिए.
(4) Sector Fund
Sector Fund भी Index Fund की तरह ही काम करते है लेकिन Sector Fund केवल किसी विशेष Sector में अच्छा प्रदर्शन करने वाले Stocks में भी Investment करती है जैसे की Baking और Pharma आदि.
अतः यह थे सम्पूर्ण प्रकार Mutual Fund के जिनके बारे में हमने आपको जितना हो सके उतना आसान से आसान शब्दों में समझाने का प्रयास किया है.
Mutual Fund Types in Hindi – FAQs
Q.1 म्यूचुअल फंड का अर्थ क्या है?
Ans :– म्यूचुअल फंड एक ऐसी व्यवस्थित निवेश प्रक्रिया है जिसके अंतर्गत विभिन्न निवेशकों से पैसे लिए जाते है तथा उनसे प्राप्त पैसों को स्टॉक, बोंड, सोना और अन्य सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है.
Q.2 म्यूचुअल फंड कितने प्रकार के होते हैं?
Ans :– इक्विटी फण्ड, डेब्ट फण्ड, ELSS फण्ड, इंडेक्स फण्ड आदि मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड के कुछ प्रकार है.
Q.3 सबसे बेस्ट म्यूच्यूअल फण्ड का प्रकार कौन सा हैं?
Ans :– यदि आप चाहते हो की आपको High Return भी मिले आपके निवेश पर तो इस मामले में Equity Mutual Fund सबसे बेहतर है। बस आपको इस बात का ध्यान रखना है की इसमें निवेश करते समय Risk की संभावना भी अधिक रहती है.
Q. 4 सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड कौन सा है?
Ans :- लम्बे समय के निवेश के लिए मिड कैप और स्मॉल कैप फंड को बेहतर माना जाता है क्योंकि इनमे ग्रोथ की संभावनाएं ज्यादा होती है.
Q. 5 मुझे कितने म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?
Ans :- एक अनुभवी म्यूचुअल फंड एडवाइजर आपको न्युनतम म्यूचुअल फंडों में निवेश करने की सलाह देगा जो अधिकतम 10 हो सकते हैं. अधिक फंड्स में पैसे लगाने के बजाय आप गिने चुने 8, 10 म्यूचुअल फंड में निवेश करें, हालांकि इन्हे तीनो कैटेगरी इक्विटी, डेट और हाइब्रिड से बेहतर रिसर्च के बाद चुनें
Q. 6 म्यूचुअल फंड के क्या फायदे हैं?
Ans :- म्यूचुअल फंड आसान है और सहीं भी, अच्छे रिटर्न और कम रिस्क के आधार पर म्यूचुअल फंड सबसे बेस्ट होते हैं. Mutual Funds के विषय में यह भी कहा जाता है की आप मार्केट से आँख मूंदकर कोई भी म्यूचुअल फंड उठायें FD की तुलना में यह अधिक रिटर्न प्रदान करता है, यही म्यूचुअल फंड का फायदा है.
म्यूचुअल फंड के प्रकार – सारांश
म्यूचुअल फंड कितने प्रकार होते हैं यदि आप भी यही जानने के लिए इस लेख पर आए होंगे तो आपको Types of Mutual Fund in Hindi के बारे में समस्त जानकारी हासिल हो गई होगी
क्योंकि हमने इस लेख में Mutual Fund Types के बारे में ही बताया हैं. साथ ही किसी छोटे मोटे सवालों के जवाब भी दिए है. अतः हम आपसे यही उम्मीद करते है की यह आर्टिकल आपको पसंद जरूर आया होगा,
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